5G射頻芯片銷量暴跌 行業(yè)未來引擔憂

  ICC訊  對于芯片設計商而言，無線接入網(wǎng)（RAN）領(lǐng)域近來似乎是半導體市場中尤為黯淡的角落。去年年底的一次電話會議上，ADI首席執(zhí)行官Vincent Roche的發(fā)言精準概括了行業(yè)現(xiàn)狀：“我們在無線領(lǐng)域未見起色，2024年可能是該業(yè)務的低谷期，未來將取決于運營商對5G的資本支出?！?

  總部位于馬薩諸塞州的ADI是無線網(wǎng)絡設備芯片供應商之一。RAN芯片的討論通常集中在計算或基帶領(lǐng)域，傳統(tǒng)上由愛立信、華為等廠商設計的專用集成電路（ASIC）主導。隨著虛擬化技術(shù)逐步滲透RAN，這些ASIC正被英偉達、英特爾等巨頭的通用芯片替代。但ADI的專長在于射頻芯片，為實際無線電單元提供半導體解決方案。

  在尖端5G網(wǎng)絡中，射頻單元集成了多種芯片：收發(fā)器、模數(shù)轉(zhuǎn)換器、數(shù)字前端（DFE）處理器以及波束成形芯片。此外還有用于信號放大的功率放大器，部分功能可能被整合至同一集成電路。ADI的產(chǎn)品包括愛立信、三星等設備商采用的收發(fā)器和數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器，但這一業(yè)務正在萎縮。

  收入銳減

  ADI“通信市場”（涵蓋無線業(yè)務）收入去年暴跌三分之一至10.8億美元，較2022財年的19億美元大幅下滑，占公司總營收比例從15%降至11%。這一頹勢反映了電信運營商對5G投資的疲軟。研究機構(gòu)Omdia數(shù)據(jù)顯示，2023年RAN市場規(guī)模從2022年的450億美元縮水至350億美元，導致愛立信、諾基亞和三星紛紛裁員重組。

  ADI的困境不僅限于通信領(lǐng)域。2024年公司總營收下降23%至94億美元，凈利潤腰斬至16億美元。盡管Omdia預測RAN市場已觸底，但ADI首席財務官Richard Puccio在季度財報會上坦言：“無線業(yè)務需求仍面臨挑戰(zhàn)?！逼渫ㄐ攀袌鍪杖胪仍俳?%，至2.9億美元。

  競爭對手德州儀器同樣舉步維艱。過去兩年其年銷售額減少44億美元（降幅22%），2024年通信設備收入僅占總營收的4%（6.25億美元），較2022年的14億美元（占比7%）急劇下滑。CEO Haviv Ilan雖表示“通信業(yè)務或已見底”，但Omdia認為短期內(nèi)難有起色。

  少數(shù)逆勢者

  并非所有企業(yè)都如ADI和TI般慘淡。受益于AI數(shù)據(jù)中心芯片需求，博通2024財年營收增長44%至516億美元。其最大5G客戶諾基亞在射頻單元中采用博通的DFE芯片，但博通未在財報中披露細分數(shù)據(jù)。

  值得注意的是，諾基亞移動網(wǎng)絡業(yè)務因失去AT&T大單導致2024年收入驟降21%至77億美元。由于AT&T轉(zhuǎn)用愛立信設備（未采用博通RAN芯片），博通作為射頻芯片供應商難免受到波及。

  研發(fā)投入縮減

  市場萎縮使RAN領(lǐng)域?qū)DI、博通和TI的吸引力大減。這些企業(yè)在該市場的收入占比持續(xù)降低，削弱了其對下一代RAN芯片研發(fā)的投入意愿。ADI的年度研發(fā)預算近兩年已縮減13%，2024年不足15億美元。

  一位匿名芯片公司高管透露：“設備商需要新一代芯片，但收發(fā)器供應商已無積極性?！边@種供需失衡可能威脅未來供應鏈安全。

  單一供應風險

  目前主流RAN設備商屈指可數(shù)。華為在歐美市場受挫，中興通訊同樣面臨限制；美國廠商Mavenir的困境證明Open RAN運動未能培育有效競爭。高通是少數(shù)亮點，這家年營收390億美元的智能手機芯片巨頭正開發(fā)5G射頻所需的收發(fā)器、DFE及波束成形芯片。

  愛立信在營收壓力下仍堅持增加研發(fā)投入，2024年研發(fā)支出達565億瑞典克朗（56億美元），其內(nèi)部芯片部門Ericsson Silicon將ASIC列為核心領(lǐng)域。但年報也警示了對少數(shù)供應商的依賴風險：“關(guān)鍵ASIC和FPGA組件依賴單一或極少數(shù)供應商，若供應鏈受宏觀經(jīng)濟沖擊，可能影響產(chǎn)品生產(chǎn)?！?

  分析師Earl Lum指出，愛立信在MWC展會上疑似推出集成數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換功能的3納米DFE芯片，類似AMD的射頻系統(tǒng)級芯片（RFSoC）。若屬實，ADI或面臨重大威脅。愛立信對此回應稱：“Ericsson Silicon是提升網(wǎng)絡性能與可持續(xù)性的關(guān)鍵，同時我們?nèi)耘c半導體生態(tài)保持合作?！?

  關(guān)稅陰影

  美國對華加征的關(guān)稅政策加劇了行業(yè)焦慮。盡管Verizon CEO Hans Vestberg淡化關(guān)稅對光纖投資的影響，但他承認無線設備“依賴進口”。Verizon的RAN供應商正是愛立信和三星。

  在RAN計算側(cè)，銷量下滑促使業(yè)界關(guān)注虛擬化技術(shù)。若通用芯片能替代專用RAN芯片，運營商將減少對特定供應商的依賴。有業(yè)內(nèi)人士認為，射頻芯片技術(shù)或可借鑒其他領(lǐng)域的模擬芯片進展，但行業(yè)更期待5G市場整體復蘇。

  作者：Iain Morris，Light Reading國際版編輯

  原文：https://www.lightreading.com/5g/tumbling-sales-of-5g-radio-chips-stoke-fear-for-industry-s-future