谷歌避談關(guān)稅隱憂(yōu) 有線運(yùn)營(yíng)商獨(dú)善其身

  ICC訊  在最新一季度財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上，谷歌母公司Alphabet高管們對(duì)關(guān)稅問(wèn)題避而不談，但這個(gè)敏感話(huà)題正成為影響科技行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵變量。Alphabet首席財(cái)務(wù)官Anat Ashkenazi透露的兩個(gè)關(guān)鍵信息暴露了公司的困境：云業(yè)務(wù)仍面臨"緊張的供需環(huán)境"，同時(shí)公司計(jì)劃今年投入750億美元資本支出用于服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心建設(shè)，第一季度已支出172億美元。

  行業(yè)分析師指出，普遍預(yù)期的關(guān)稅上調(diào)將直接沖擊谷歌的芯片采購(gòu)能力。Moor Insights策略副總裁Matt Kimball和AvidThink分析師Roy Chua一致認(rèn)為，即便谷歌使用自研TPU芯片，這些由臺(tái)積電代工的硬件仍可能面臨關(guān)稅壓力。Chua警告稱(chēng)："任何超出既往水平的關(guān)稅都將削弱其750億美元投資的實(shí)際效果。"

  面對(duì)困局，谷歌可能采取三種應(yīng)對(duì)策略：調(diào)整非必要支出項(xiàng)目、追加資本支出預(yù)算，或是效仿英偉達(dá)將部分芯片生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至臺(tái)積電美國(guó)工廠。Dell'Oro集團(tuán)高級(jí)研究總監(jiān)Baron Fung指出，當(dāng)前90天的關(guān)稅暫停期給了云服務(wù)商戰(zhàn)略調(diào)整庫(kù)存的緩沖時(shí)間，但"成本上升終將轉(zhuǎn)嫁"。

  與科技巨頭的焦慮形成鮮明對(duì)比，有線電視運(yùn)營(yíng)商Charter顯得從容許多。該公司首席財(cái)務(wù)官Jessica Fischer表示："我們與設(shè)備供應(yīng)商簽訂了優(yōu)惠協(xié)議，能最大限度降低關(guān)稅影響。"盡管行業(yè)分析顯示其資本支出預(yù)算中約20%涉及進(jìn)口設(shè)備，Charter仍預(yù)計(jì)未來(lái)幾年關(guān)稅不會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)造成重大沖擊。

  Charter首席執(zhí)行官Chris Winfrey特別強(qiáng)調(diào)了融合業(yè)務(wù)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力："捆綁寬帶和移動(dòng)服務(wù)可為用戶(hù)節(jié)省數(shù)百至數(shù)千美元。"這種策略在第一季度幫助公司獲得51.4萬(wàn)新增移動(dòng)用戶(hù)，雖然寬帶用戶(hù)減少6萬(wàn)，但表現(xiàn)仍?xún)?yōu)于流失19.9萬(wàn)用戶(hù)的Comcast。

  值得關(guān)注的是，Charter正在加速農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，本季度新增8.9萬(wàn)農(nóng)村覆蓋點(diǎn)位，其中大部分采用光纖技術(shù)。公司還計(jì)劃年底前在25個(gè)市場(chǎng)部署CBRS無(wú)線網(wǎng)絡(luò)，并透露用戶(hù)月均數(shù)據(jù)消耗量已達(dá)825GB，超過(guò)30%用戶(hù)月流量突破1TB大關(guān)。

  行業(yè)觀察人士指出，關(guān)稅政策正在重塑科技產(chǎn)業(yè)鏈格局。當(dāng)谷歌等云服務(wù)商為芯片成本焦灼時(shí)，Charter等依托現(xiàn)有供應(yīng)商體系的運(yùn)營(yíng)商反而獲得相對(duì)優(yōu)勢(shì)。這種分化趨勢(shì)可能隨著關(guān)稅政策的最終落地而進(jìn)一步加劇。