Dell'Oro：交換機和路由器市場迎技術升級與AI驅動增長

  ICC訊  近日，全球知名市場研究機構Dell'Oro Group近期連續(xù)發(fā)布多份報告，對以太網園區(qū)交換機、高端路由器及數據中心交換機市場未來五年的發(fā)展趨勢進行了深入分析。報告指出，盡管2024年部分領域經歷短期調整，但技術迭代與人工智能（AI）應用的爆發(fā)將推動市場從2025年起強勁復蘇，部分細分領域甚至有望突破千億美元規(guī)模。

  以太網園區(qū)交換機：Wi-Fi 7部署與AI需求催生反彈

  根據《以太網園區(qū)交換機五年預測報告（2025年1月）》，2024年全球以太網園區(qū)交換機收入同比收縮20%，但2025年將迎來反彈，市場規(guī)模預計突破200億美元。核心驅動力來自兩大因素：

  1. Wi-Fi 7升級需求：Wi-Fi 7接入點（AP）的功耗較Wi-Fi 6翻倍，企業(yè)需升級支持更高以太網供電（PoE）能力的交換機，尤其在6 GHz頻段開放的北美和歐洲市場。

  2. AI驅動的網絡性能需求：企業(yè)對高性能局域網（LAN）的重視度提升，AI應用的本地化部署（如推理任務）將推動網絡基礎設施升級。

  其他亮點：

  - 2024-2029年，5.0Gbps端口收入復合增長率（CAGR）將超20%，滿足高速Wi-Fi AP需求。

  - 混合辦公模式對園區(qū)交換機支出產生雙向影響：遠程辦公可能抑制部分需求，但辦公室智能化改造將拉動高端設備采購。

  - 美洲市場2024年跌幅最大，但中國地區(qū)在經濟下行中仍有望擴大市場份額。

  高端路由器：400G/800G端口需求主導長期增長

  《服務提供商路由與交換機五年預測（2025年1月）》顯示，高端路由器市場未來五年CAGR為4%，2029年規(guī)模將達127億美元。400G和800G以太網端口出貨量成為增長核心，其收入占比預計在2029年達到65%。

  關鍵動態(tài)：

  - 帶寬需求持續(xù)攀升：盡管2024年整體路由器市場（含高端路由器和匯聚交換機）下滑近20%，但云服務提供商直接采購量將以9%的CAGR增長，增速超過電信和有線電視運營商。

  - 技術迭代加速：高密度、高效率的400G/800G路由器將成為填補未來帶寬缺口的關鍵。

  數據中心交換機：AI后端網絡領跑，Ethernet逆襲InfiniBand

  《AI網絡專題報告（2025年1月）》指出，2025-2029年，AI后端網絡（連接GPU/ASIC加速服務器）的交換機銷售額將超1000億美元。盡管2024年Celestica、華為和英偉達主導市場，但2025年Arista、思科、Juniper等廠商有望重塑格局。

  技術趨勢：

  - 端口速度躍遷：800G端口將在2025年成為主流，1600G和3200G端口預計分別于2027年和2030年接棒。

  - Ethernet反超InfiniBand：大型AI集群（如xAI的Colossus）轉向以太網架構，推動其市場份額提前一年超越InfiniBand。除頭部云服務商外，中型云廠商和企業(yè)的AI應用亦加速這一進程。

  前端數據中心交換機：AI推理與高速端口驅動復蘇

  《以太網數據中心交換機五年預測（2025年1月）》顯示，2024年短暫停滯的前端網絡（支持通用服務器）交換機市場將在2025年反彈，未來五年增速達高個位數至低雙位數。驅動因素包括：

  - AI推理需求：邊緣和集中式站點的推理應用推動前端網絡擴容。

  - 高速端口規(guī)?；渴穑?00G和1600G端口將在前端網絡部署超1億個，后端網絡需求更達其兩倍以上。

  創(chuàng)新技術滲透：

  - SONiC開源生態(tài)崛起：2028年，第二代云服務商和大型企業(yè)的SONiC采用率將達10%-20%。

  - 新型光模塊普及：線性驅動可插拔光模塊（LPO）和線性接收光模塊（LRO）將逐步替代傳統(tǒng)全時鐘恢復模塊。

  總結：技術升級與AI雙輪驅動，五年市場格局生變

  綜合來看，以上四份報告共同指向一個趨勢：網絡設備市場正經歷從“帶寬擴容”到“智能連接”的轉型。Wi-Fi 7、400G/800G端口、AI集群網絡等技術升級，疊加企業(yè)AI應用落地，將推動交換機和路由器市場在未來五年突破1800億美元規(guī)模。廠商競爭中，傳統(tǒng)巨頭與新興勢力（如英偉達、華為）的角力，以及開源技術對生態(tài)的重構，將成為關鍵看點。